如何透過股票創造被動收入？身為一個鋼鐵型人格的懶人，股票投資也要建立自動化系統。試過波段操作、長期投資，跟你分享我試過不同方法後，選定的股票被動收入系統策略。
本文跟你分享：
延伸閱讀：
我的個股操作的失敗經驗
王木木剛開始接觸股票是做個股波段操作，半年後，每支個股平均虧了5~10%。我得出的心得是，個股操作，不是花越多時間就越賺錢。
選股要做很多功課，除了公司經營能力、財務報表等基本面，還要觀察產業狀況和台股整體盤勢，有時做了很多功課，卻遲遲找不到證明好股票的證據，想到前面花了這麼多時間研究，就覺得氣餒。
另外，買入後心情很容易受價格牽動，一但心情被影響，就容易做出不理性決策。中美貿易戰時，川普很愛用推特控制股市，價格每天都很震盪，看得我膽戰心驚，就出清手上的越南相關股惹，結果後來那隻越南股漲翻天..。
出清時，雖然價格和買進時差不多，不算虧錢，但是算入交易成本之後，還是付了不少學費。
鋼鐵型人格的我這麼懶惰，才不想花時間做沒效率的事！比起研究財報和產業消息，我還有更多想做的事：部落格被動收入、房地產被動收入..等等。
因此我決定把策略修正為「股票被動收入」，少費精神，但報酬穩定，於是 ETF 就成為我的唯一標的。
【什麼是 ETF？】
ETF 是一種以股票形式買賣的基金，投資公開指標排行榜的股票。買一張 ETF 就像買一個便當，裡面有根據米其林便當指南（沒有這個東西）裡最佳配菜排行組成的便當。
ETF 有很多種，就像有的便當依據米其林便當指南，有的依據 PTT 網友票選，或是便當聯盟暢銷菜色排行來組成配菜。
為什麼選擇 ETF 作為股票被動收入？
為什麼 ETF 會是股票被動收入的最佳選擇？我認為有三個原因：
1. 自動選股
ETF 根據指標篩選出成分股，比如 0050 的追蹤指標是台灣 50，也就是台股市值前 50 大的公司。指標已經幫我們選好股了，我們還要費什麼精神呢？
已經有很多人證明，散戶積極選股的績效不可能超過大盤的自然成長，就連一般基金績效也可能比 ETF 差，何必花費心力在研究個股上呢？
2. 管理費比基金低
一般基金的本質，是把選股外包給基金經理人，當然要付服務費囉！ETF 的自動選股機制，讓發行商不需要耗費人力照顧，雖然 ETF 也是一種基金，也要付手續費，但是比一般基金低廉很多。
基金的內扣費一年大約3~5%，而 ETF 的內扣費用一年不到1%，假設我分別拿30萬去買基金和 ETF，一年後贖回/賣出，不管有無獲利，我都要付給基金1萬5的管理費，而 ETF 只要付3千塊手續費。
3. 永不倒閉
即使已經認真選股、做功課，我們永遠不知道會不會挑到有內幕的地雷股，股票瞬間變壁紙！ETF 可以避開這個風險，因為 ETF 買的是指數選出來的好公司，除非這些公司短時間內一起倒閉，否則 ETF 不可能倒；
另外，ETF 本質還是基金，和一般基金一樣受到銀行和政府機構的監管，除非 ETF 發行商和銀行勾結，串連會計師、律師、監管機構，搞出一整套假交易被抓包，才有倒閉的可能。
從這三點來看，好像只要有點錢，全部拿去買 ETF 就好了？不不，想用 ETF 創造被動收入，要先做一些準備。
用股票創造被動收入的三個心法
1. 紀律買進
我們不選股，自然也不選價格，因此要給自己一條買進 ETF 的紀律，跟著紀律閉眼買 ETF。常見的紀律有幾種：
- 定期定額：最無腦、最簡單，也最適合新手，優點是買進的價格平均，缺點是必須克服高點買入的心魔
- K 值買入法：《無腦理財術，小資大翻身》建議把 K 值當作參考，K<20買入，K>80賣出，條件明確容易遵守，缺點是可能無法買在最低點
- 跌破技術線時買進：股價跌破月線、季線或年線時買入，有比較高的機率買在低點，缺點是買點出現次數少，買進時要分批，比較燒腦
2. 長期持有
買 ETF，賺的是大盤長期正向趨勢，是用時間換取報酬的投資策略。而長期是多長？我認為要超過一年以上，甚至持有三年、五年都很合理。
不過，有一派論述認為市場每十年左右會崩盤一次，例如 2000 年的網路泡沫、2008 年的金融海嘯，以及 2020 年的武漢肺炎股災。因此，就算長期持有，也不要持有超過10年。
3. 賺的錢繼續投資
無論是領股利或是賣出持股獲利，賺到的錢只能獎勵自己吃一頓好吃的，其他獲利請投回去繼續進行投資。為什麼？因為我們要善用「複利」的力量，也就是「錢滾錢」。
ETF 報酬大致穩定在6%，當獲利又投回本金、本金越來越大，獲利也會一年比一年多。
哪些 ETF 適合被動收入？
講到 ETF，相信 0050 和 0056 會自動在你的腦海中浮現，沒錯，這兩隻老牌 ETF 都很適合打造被動收入，不過關注的焦點不同，你可以檢視自身需求挑選。
追求現金流：0056
0056 追蹤高股息指數，買入未來一年預測現金殖利率最高的30隻股票，買一張 0056，等於一次買進30間高殖利率企業的股票。
0056 從 2007 年發行以來，殖利率落約 3~10%，是利息的好幾倍（延伸閱讀：什麼是殖利率？殖利率怎麼計算？）；0056 另一個特點是波動小，除了 2009 年出現過13塊的低價，其餘時間只在21~28塊之間移動。
綜合這兩個特性，0056 適合三種人：
- 資金較小的投資者
- 還不能承受股價震盪的投資新手
- 重視現金流勝於報酬的退休族
不過，對年紀尚輕、資金充裕的投資人而言，追求高配息的現金流並不是長久之計。企業之所以能穩定配息，代表企業雖然獲利穩定，但是獲利不投入擴張，而是配發給股東，代表所在產業已經成熟、沒有發展空間。
然而，投資股票買的是未來的價值增長，買 0056 等於只買大盤配息，損失大盤成長。因此，若資金足夠、對股票了解夠多，可以選擇追蹤大盤指數的 ETF 作為投資標的。
追求長期報酬：0050 或 006208
追蹤大盤指數的 ETF，當屬元大台灣50（0050）和富邦台灣50（006208）。這兩隻追蹤的是台灣50，篩選出台灣市值最大的50間企業。買一張 0050 或 006208，等於一次買進台灣最大的50間公司股票。
0050 和 006208，專注於大盤趨勢，因此價格波動比 0056 大，以 0050 為例，2009 年的低價是31塊，到 2020 年，價格已經直逼百元，翻了2.5倍。
因此，我認為大盤型的 ETF 較適合對股票投資了解較多的投資者，剛進入股市的新手，難免被大幅價格震盪影響心情，容易做出不理性決策，無法遵守紀律。
0050 和 006208，兩隻追蹤的指標完全相同，該選哪個好？目前王木木的大盤型 ETF 是選定富邦 006208，主要參考了市場先生整理的四個原因：
1. 2017~2019 的三年報酬率稍高
2. 管理費用率較低，0050 的費用率是 0.43%，006208 的費用率是 0.34%
3. 追蹤大盤指數的誤差率稍低
4. 價格是 0050 的一半（價格高低和報酬毫無關係啦，但買到比較便宜就是爽ㄏㄏ）
不過，就像市場先生原文裡說的，認真比較起來，006208 只有好一點點點，加上掛牌時間還不夠長，真正的好壞，還需要時間證明。
想用股票打造被動收入，全部都拿去投資 ETF 就好了嗎？不不，千萬別想靠 ETF 一勞永逸！
打造股票被動收入，不代表永不退場
前面花了很多篇幅討論應該買什麼股票當作被動收入，但沒有退場機制的投資策略，都不算策略。ETF 被動收入應該什麼時候退場？我認為有兩個狀況：
1. 見好就收，設定停利點
就像《無腦理財術，小資大翻身》建議的，K值>80賣出，想要簡單一點，也可以把未實現損益 20% 當成一個標準。
2. 股市景氣循環末端
2008金融海嘯之後，經歷了12年股市正向成長，2020年1月的武漢肺炎，正式宣告景氣進入新一輪循環。股市景氣循環末端，有兩個訊號：
(1) 金融股開始上漲
銀行產業雖然資本多、獲利穩定，但是台灣的金融市場幾乎已無發展空間，所以當資金流向金融股時，代表市場上所有有獲利空間的股票都已經賺完、沒賺頭，才會投資金融股。
除了孫慶龍的部落格有提到，我老爸身為20年資深散戶，也跟我提過這個理論，2019 年金融股漲翻天，2020年的確就迎來了武漢肺炎股災。
(2) 存股開始流行
循環中晚期，開始有大大出書、出線上課程鼓吹大家存股，為什麼？因為老師們都買在低點，放個五年八年當然賺不少錢啦！然後，當身邊不了解股票的人也開始存股，代表股市離崩盤越來越近，也就是「擦鞋童理論」。
所以，當你看到存股的風氣流行起來，就可以考慮把股票被動收入分批出清，等待崩盤到來。
退場後，要投資什麼？
退場後的資金要做什麼？可以保持現金、定存，雖然幾乎沒有報酬，但是也最安全，武漢肺炎讓 ETF 股價短時間蒸發20%，和定存的0.81%年利率，哪個賺比較多？股災來臨時，沒有虧錢就是賺。
你也可以考慮把資金用在其他投資工具，例如房地產、債券或是外幣。保守一點，可以檢查保單是否有保障不足的地方，可以趁手上現金多，一次躉繳。
總結
- 投資個股既花時間，報酬也不成正比，不如用 ETF 打造股票被動收入
- 用 ETF 打造股票被動收入，要紀律買進、長期持有，賺的錢也要投回去繼續投資
- 追求現金流的 ETF 就買 0056，追求大盤長期報酬，可選擇 0050 或 006208
- 投資一定要有退場機制，除了設定停利點，也要觀察股市景氣循環
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