如何透過股票創造被動收入?身為一個鋼鐵型人格的懶人,股票投資也要建立自動化系統。試過波段操作、長期投資,跟你分享我試過不同方法後,選定的股票被動收入系統策略。
本文跟你分享:
延伸閱讀:
我的個股操作的失敗經驗
王木木剛開始接觸股票是做個股波段操作,半年後,每支個股平均虧了5~10%。我得出的心得是,個股操作,不是花越多時間就越賺錢。
選股要做很多功課,除了公司經營能力、財務報表等基本面,還要觀察產業狀況和台股整體盤勢,有時做了很多功課,卻遲遲找不到證明好股票的證據,想到前面花了這麼多時間研究,就覺得氣餒。
另外,買入後心情很容易受價格牽動,一但心情被影響,就容易做出不理性決策。中美貿易戰時,川普很愛用推特控制股市,價格每天都很震盪,看得我膽戰心驚,就出清手上的越南相關股惹,結果後來那隻越南股漲翻天..。
出清時,雖然價格和買進時差不多,不算虧錢,但是算入交易成本之後,還是付了不少學費。
鋼鐵型人格的我這麼懶惰,才不想花時間做沒效率的事!比起研究財報和產業消息,我還有更多想做的事:部落格被動收入、房地產被動收入..等等。
因此我決定把策略修正為「股票被動收入」,少費精神,但報酬穩定,於是 ETF 就成為我的唯一標的。
【什麼是 ETF?】
ETF 是一種以股票形式買賣的基金,投資公開指標排行榜的股票。買一張 ETF 就像買一個便當,裡面有根據米其林便當指南(沒有這個東西)裡最佳配菜排行組成的便當。
ETF 有很多種,就像有的便當依據米其林便當指南,有的依據 PTT 網友票選,或是便當聯盟暢銷菜色排行來組成配菜。
為什麼選擇 ETF 作為股票被動收入?
為什麼 ETF 會是股票被動收入的最佳選擇?我認為有三個原因:
1. 自動選股
ETF 根據指標篩選出成分股,比如 0050 的追蹤指標是台灣 50,也就是台股市值前 50 大的公司。指標已經幫我們選好股了,我們還要費什麼精神呢?
已經有很多人證明,散戶積極選股的績效不可能超過大盤的自然成長,就連一般基金績效也可能比 ETF 差,何必花費心力在研究個股上呢?
2. 管理費比基金低
一般基金的本質,是把選股外包給基金經理人,當然要付服務費囉!ETF 的自動選股機制,讓發行商不需要耗費人力照顧,雖然 ETF 也是一種基金,也要付手續費,但是比一般基金低廉很多。
基金的內扣費一年大約3~5%,而 ETF 的內扣費用一年不到1%,假設我分別拿30萬去買基金和 ETF,一年後贖回/賣出,不管有無獲利,我都要付給基金1萬5的管理費,而 ETF 只要付3千塊手續費。
3. 永不倒閉
即使已經認真選股、做功課,我們永遠不知道會不會挑到有內幕的地雷股,股票瞬間變壁紙!ETF 可以避開這個風險,因為 ETF 買的是指數選出來的好公司,除非這些公司短時間內一起倒閉,否則 ETF 不可能倒;
另外,ETF 本質還是基金,和一般基金一樣受到銀行和政府機構的監管,除非 ETF 發行商和銀行勾結,串連會計師、律師、監管機構,搞出一整套假交易被抓包,才有倒閉的可能。
從這三點來看,好像只要有點錢,全部拿去買 ETF 就好了?不不,想用 ETF 創造被動收入,要先做一些準備。
用股票創造被動收入的三個心法
1. 紀律買進
我們不選股,自然也不選價格,因此要給自己一條買進 ETF 的紀律,跟著紀律閉眼買 ETF。常見的紀律有幾種:
- 定期定額:最無腦、最簡單,也最適合新手,優點是買進的價格平均,缺點是必須克服高點買入的心魔
- K 值買入法:《無腦理財術,小資大翻身》建議把 K 值當作參考,K<20買入,K>80賣出,條件明確容易遵守,缺點是可能無法買在最低點
- 跌破技術線時買進:股價跌破月線、季線或年線時買入,有比較高的機率買在低點,缺點是買點出現次數少,買進時要分批,比較燒腦
2. 長期持有
買 ETF,賺的是大盤長期正向趨勢,是用時間換取報酬的投資策略。而長期是多長?我認為要超過一年以上,甚至持有三年、五年都很合理。
不過,有一派論述認為市場每十年左右會崩盤一次,例如 2000 年的網路泡沫、2008 年的金融海嘯,以及 2020 年的武漢肺炎股災。因此,就算長期持有,也不要持有超過10年。
3. 賺的錢繼續投資
無論是領股利或是賣出持股獲利,賺到的錢只能獎勵自己吃一頓好吃的,其他獲利請投回去繼續進行投資。為什麼?因為我們要善用「複利」的力量,也就是「錢滾錢」。
ETF 報酬大致穩定在6%,當獲利又投回本金、本金越來越大,獲利也會一年比一年多。
哪些 ETF 適合被動收入?
講到 ETF,相信 0050 和 0056 會自動在你的腦海中浮現,沒錯,這兩隻老牌 ETF 都很適合打造被動收入,不過關注的焦點不同,你可以檢視自身需求挑選。
追求現金流:0056
0056 追蹤高股息指數,買入未來一年預測現金殖利率最高的30隻股票,買一張 0056,等於一次買進30間高殖利率企業的股票。
0056 從 2007 年發行以來,殖利率落約 3~10%,是利息的好幾倍(延伸閱讀:什麼是殖利率?殖利率怎麼計算?);0056 另一個特點是波動小,除了 2009 年出現過13塊的低價,其餘時間只在21~28塊之間移動。
綜合這兩個特性,0056 適合三種人:
- 資金較小的投資者
- 還不能承受股價震盪的投資新手
- 重視現金流勝於報酬的退休族
不過,對年紀尚輕、資金充裕的投資人而言,追求高配息的現金流並不是長久之計。企業之所以能穩定配息,代表企業雖然獲利穩定,但是獲利不投入擴張,而是配發給股東,代表所在產業已經成熟、沒有發展空間。
然而,投資股票買的是未來的價值增長,買 0056 等於只買大盤配息,損失大盤成長。因此,若資金足夠、對股票了解夠多,可以選擇追蹤大盤指數的 ETF 作為投資標的。
追求長期報酬:0050 或 006208
追蹤大盤指數的 ETF,當屬元大台灣50(0050)和富邦台灣50(006208)。這兩隻追蹤的是台灣50,篩選出台灣市值最大的50間企業。買一張 0050 或 006208,等於一次買進台灣最大的50間公司股票。
0050 和 006208,專注於大盤趨勢,因此價格波動比 0056 大,以 0050 為例,2009 年的低價是31塊,到 2020 年,價格已經直逼百元,翻了2.5倍。
因此,我認為大盤型的 ETF 較適合對股票投資了解較多的投資者,剛進入股市的新手,難免被大幅價格震盪影響心情,容易做出不理性決策,無法遵守紀律。
0050 和 006208,兩隻追蹤的指標完全相同,該選哪個好?目前王木木的大盤型 ETF 是選定富邦 006208,主要參考了市場先生整理的四個原因:
1. 2017~2019 的三年報酬率稍高
2. 管理費用率較低,0050 的費用率是 0.43%,006208 的費用率是 0.34%
3. 追蹤大盤指數的誤差率稍低
4. 價格是 0050 的一半(價格高低和報酬毫無關係啦,但買到比較便宜就是爽ㄏㄏ)
不過,就像市場先生原文裡說的,認真比較起來,006208 只有好一點點點,加上掛牌時間還不夠長,真正的好壞,還需要時間證明。
想用股票打造被動收入,全部都拿去投資 ETF 就好了嗎?不不,千萬別想靠 ETF 一勞永逸!
打造股票被動收入,不代表永不退場
前面花了很多篇幅討論應該買什麼股票當作被動收入,但沒有退場機制的投資策略,都不算策略。ETF 被動收入應該什麼時候退場?我認為有兩個狀況:
1. 見好就收,設定停利點
就像《無腦理財術,小資大翻身》建議的,K值>80賣出,想要簡單一點,也可以把未實現損益 20% 當成一個標準。
2. 股市景氣循環末端
2008金融海嘯之後,經歷了12年股市正向成長,2020年1月的武漢肺炎,正式宣告景氣進入新一輪循環。股市景氣循環末端,有兩個訊號:
(1) 金融股開始上漲
銀行產業雖然資本多、獲利穩定,但是台灣的金融市場幾乎已無發展空間,所以當資金流向金融股時,代表市場上所有有獲利空間的股票都已經賺完、沒賺頭,才會投資金融股。
除了孫慶龍的部落格有提到,我老爸身為20年資深散戶,也跟我提過這個理論,2019 年金融股漲翻天,2020年的確就迎來了武漢肺炎股災。
(2) 存股開始流行
循環中晚期,開始有大大出書、出線上課程鼓吹大家存股,為什麼?因為老師們都買在低點,放個五年八年當然賺不少錢啦!然後,當身邊不了解股票的人也開始存股,代表股市離崩盤越來越近,也就是「擦鞋童理論」。
所以,當你看到存股的風氣流行起來,就可以考慮把股票被動收入分批出清,等待崩盤到來。
退場後,要投資什麼?
退場後的資金要做什麼?可以保持現金、定存,雖然幾乎沒有報酬,但是也最安全,武漢肺炎讓 ETF 股價短時間蒸發20%,和定存的0.81%年利率,哪個賺比較多?股災來臨時,沒有虧錢就是賺。
你也可以考慮把資金用在其他投資工具,例如房地產、債券或是外幣。保守一點,可以檢查保單是否有保障不足的地方,可以趁手上現金多,一次躉繳。
總結
- 投資個股既花時間,報酬也不成正比,不如用 ETF 打造股票被動收入
- 用 ETF 打造股票被動收入,要紀律買進、長期持有,賺的錢也要投回去繼續投資
- 追求現金流的 ETF 就買 0056,追求大盤長期報酬,可選擇 0050 或 006208
- 投資一定要有退場機制,除了設定停利點,也要觀察股市景氣循環
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